Um backtest mal registrado é quase tão inútil quanto nenhum backtest. Se as operações ficam anotadas em papéis soltos, sem padrão, você não consegue calcular métricas, comparar períodos nem confrontar os números com a sua conta real. Nesta aula você vai montar a planilha de resultados do backtest e aprender a extrair dela as primeiras conclusões.
As colunas essenciais
A planilha de backtest se parece com o journal, mas sem os campos emocionais, já que as operações são simuladas. As colunas básicas:
- Número da operação e data/hora do gatilho.
- Ativo e direção.
- Entrada, stop, alvo.
- Distância do stop (pips ou dólares).
- Desfecho: alvo, stop ou saída por regra.
- Resultado bruto em R.
- Custo em R.
- Resultado líquido em R.
- Resultado acumulado em R.
- Etiquetas de contexto.
Por que R, e não dinheiro
No backtest, não existe um saldo real. Registrar em R deixa o resultado independente do tamanho da conta e do lote. Uma operação que vai ao alvo de 2R é +2R, seja o risco de US$ 20 ou de US$ 200. Depois, se quiser, você converte: com risco de US$ 50 por operação, +3,5R equivalem a US$ 175.
O custo também entra em R. Como visto na aula de backtest manual, se o custo médio é US$ 0,40 no ouro e o stop tem US$ 5,20, o custo é de cerca de 0,08R por operação. Registre separado, para enxergar quanto do resultado bruto os custos consomem.
Um pequeno exemplo
Oito operações, em R bruto:
| Nº | Desfecho | R | Acumulado |
|---|---|---|---|
| 1 | Alvo | +2,0 | +2,0 |
| 2 | Stop | −1,0 | +1,0 |
| 3 | Stop | −1,0 | 0,0 |
| 4 | Alvo | +2,0 | +2,0 |
| 5 | Stop | −1,0 | +1,0 |
| 6 | Saída por horário | +1,5 | +2,5 |
| 7 | Stop | −1,0 | +1,5 |
| 8 | Alvo | +2,0 | +3,5 |
Resultado bruto: +3,5R. Taxa de acerto: 4 de 8, ou 50%. Com custo de 0,08R por operação, o custo total é 8 × 0,08 = 0,64R, e o resultado líquido cai para +2,86R. A coluna acumulada mostra também a maior queda: de +2,0R (após a operação 1) até 0,0R (após a 3), uma queda de 2R. Esse tipo de número será a base da aula sobre drawdown.
Oito operações são apenas um exemplo didático. Nenhuma conclusão séria sai de uma amostra desse tamanho.
A curva de resultado
Selecione a coluna do acumulado e crie um gráfico de linha na planilha. Essa curva mostra, de forma visual, se o resultado cresce de forma relativamente constante ou depende de poucos saltos, e onde estão os períodos de queda. Duas estratégias com o mesmo resultado final podem ter curvas completamente diferentes, e a curva mais irregular será muito mais difícil de seguir na vida real.
Etiquetas de contexto
Acrescente colunas que permitam filtrar depois:
- Sessão: Ásia, Londres, Nova York.
- Tendência no H4: a favor ou contra.
- Dia da semana.
- Dia de notícia de alto impacto: sim ou não.
- Mês: para verificar se o resultado se concentra em um único período.
Com uma amostra grande, esses filtros revelam onde a regra funciona melhor e onde piora. Mas cuidado: ao dividir 100 operações em cinco dias da semana, cada grupo fica com cerca de 20, e diferenças entre eles podem ser puro acaso.
Separe backtest e conta real
Use arquivos ou abas diferentes para o backtest e para o journal. Misturar operações simuladas com reais contamina as métricas. Mantenha, porém, as mesmas colunas e os mesmos nomes de setup, para que a comparação entre os dois seja direta.
Erros comuns
- Registrar só o resultado final do teste, sem as operações individuais.
- Esquecer de descontar custos.
- Criar etiquetas depois de ver os resultados, buscando justificar o que já se viu.
- Misturar operações de backtest com operações reais.
- Tirar conclusões de filtros com poucas operações em cada grupo.
Exercício prático
- Crie uma aba “Backtest” com as colunas desta aula.
- Transfira para ela as operações do backtest manual que você fez.
- Escreva fórmulas para custo em R, resultado líquido e acumulado.
- Crie o gráfico de linha do resultado acumulado.
- Filtre por sessão e anote o resultado líquido e o número de operações de cada grupo.
Em poucas linhas
- Cada operação do backtest vira uma linha com entrada, stop, alvo e desfecho.
- Resultados em R tornam o teste independente do tamanho da conta.
- Custos são registrados separados e descontados.
- A curva acumulada mostra a qualidade do caminho, não só o destino.
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