Taxa de acerto é a métrica que todo iniciante quer saber primeiro: “quantas vezes essa estratégia ganha?”. É uma pergunta natural, mas perigosa quando respondida isoladamente. Uma estratégia que acerta 70% das vezes pode perder dinheiro, e uma que acerta 35% pode ganhar. Entender por quê é o objetivo desta aula.
O cálculo
Taxa de acerto = operações vencedoras ÷ total de operações.
Com 19 ganhos em 42 operações, a taxa é 19 ÷ 42 ≈ 45,2%. Parece simples, mas defina antes o que conta como vencedora. Uma operação encerrada no ponto de entrada, com resultado zero, é ganho ou perda? E uma que fecha em +0,1R depois de descontados os custos? Uma convenção comum é tratar resultados muito próximos de zero como “empate” e mostrá-los à parte. O importante é escolher e manter o mesmo critério em todas as medições.
Taxa de acerto não vive sozinha
Compare dois traders hipotéticos, ambos com perda média de 1R:
| Trader A | Trader B | |
|---|---|---|
| Taxa de acerto | 70% | 35% |
| Ganho médio | 0,5R | 2,5R |
| Perda média | 1,0R | 1,0R |
| Resultado médio por operação | 0,70 × 0,5 − 0,30 × 1 = +0,05R | 0,35 × 2,5 − 0,65 × 1 = +0,225R |
O trader A acerta o dobro, mas ganha muito pouco por operação: basta um pequeno custo ou um pouco de derrapagem para ficar negativo. O trader B erra quase dois terços das vezes e, ainda assim, tem resultado médio bem maior. O cálculo que aparece na última linha é a expectativa matemática, que será tema de uma aula própria mais adiante.
Taxa de acerto de equilíbrio
Para cada relação entre ganho médio e perda média, existe uma taxa de acerto mínima para não perder dinheiro (antes de custos). A fórmula é:
Taxa de equilíbrio = 1 ÷ (1 + relação ganho/perda).
| Ganho médio ÷ perda média | Taxa de acerto de equilíbrio |
|---|---|
| 0,5 | ≈ 66,7% |
| 1,0 | 50,0% |
| 1,5 | 40,0% |
| 2,0 | ≈ 33,3% |
| 3,0 | 25,0% |
Se sua estratégia tem ganho médio de 1,5R e perda média de 1R, qualquer taxa acima de 40% (antes de custos) é positiva. A pergunta útil, então, não é “minha taxa é alta?”, e sim “minha taxa está acima do equilíbrio, com margem?”.
Atenção: a relação deve usar o ganho médio real, não o alvo planejado. Se você planeja 2R mas sai antes com frequência e seu ganho médio real é 1,3R, a taxa de equilíbrio sobe de cerca de 33% para cerca de 43%.
A oscilação em amostras pequenas
Com 20 operações, cada uma representa 5 pontos percentuais. Duas perdas a mais transformam 50% em 40%. Com 100 operações, cada uma vale 1 ponto. Por isso, a taxa de acerto de uma semana ou de um mês curto oscila muito e pode enganar nos dois sentidos. Acompanhe-a em janelas maiores, por exemplo, as últimas 50 ou 100 operações, e compare com a do backtest.
Como a taxa de acerto pode ser distorcida
- Alvos muito curtos e stops muito largos elevam a taxa, mas derrubam o ganho médio.
- Tirar o stop “para dar espaço” costuma aumentar a taxa até o dia em que uma única perda apaga semanas.
- Realizar lucro cedo demais aumenta a taxa e reduz o resultado.
Buscar taxa de acerto alta a qualquer custo é uma das formas mais comuns de piorar uma estratégia.
Armadilhas frequentes
- Avaliar a estratégia só pela taxa de acerto.
- Usar o alvo planejado em vez do ganho médio real para calcular o equilíbrio.
- Tirar conclusões com 10 ou 20 operações.
- Mudar o critério de “empate” de um mês para outro.
- Aceitar risco sem limite para manter a taxa alta.
Para praticar
- Com os dados do seu backtest ou journal, calcule a taxa de acerto, o ganho médio e a perda média em R.
- Calcule a relação ganho médio ÷ perda média.
- Aplique a fórmula de equilíbrio e compare com a sua taxa real.
- Calcule a margem: sua taxa menos a taxa de equilíbrio, em pontos percentuais.
- Se tiver mais de 40 operações, divida-as em duas metades e compare a taxa de cada uma.
O que fica
- Taxa de acerto = vencedoras ÷ total, com critério fixo para empates.
- Ela só faz sentido junto com ganho médio e perda média.
- A taxa de equilíbrio é 1 ÷ (1 + ganho médio/perda média).
- Amostras pequenas fazem a taxa oscilar muito.
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