O engolfo de baixa é o reflexo do padrão anterior. Um candle de alta termina, e o seguinte abre perto daquele fechamento e cai até ultrapassar toda a abertura anterior. Os compradores que dominavam perderam o controle em um único período. Nesta aula vamos aplicar o padrão a um índice, onde os números têm outra escala.
Roteiro
- Regras do engolfo de baixa.
- Exemplo no US100 com cálculo de lote em pontos.
- Uso do padrão como reversão e como continuação.
- Filtros de qualidade e armadilhas típicas.
As regras
- Primeiro candle de alta.
- Segundo candle de baixa, com corpo que cobre totalmente o corpo do primeiro.
- O fechamento do segundo fica abaixo da abertura do primeiro.
Assim como no engolfo de alta, em ativos que negociam sem pausa a abertura do segundo candle costuma coincidir com o fechamento do primeiro. Em índices, os gaps aparecem com mais frequência na abertura do mercado à vista.
Exemplo no US100 em H1
O índice americano de tecnologia, negociado como CFD, sobe até a região de 18.480, um topo marcado na semana anterior.
| Candle | Abertura | Máxima | Mínima | Fechamento | Corpo |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 (alta) | 18.420 | 18.470 | 18.412 | 18.465 | 45 pontos |
| 2 (baixa) | 18.468 | 18.482 | 18.391 | 18.398 | 70 pontos |
O segundo corpo, de 18.468 a 18.398, cobre o primeiro, de 18.420 a 18.465, e fecha 22 pontos abaixo da abertura anterior. O corpo é cerca de 1,56 vez maior e o fechamento está a 7 pontos da mínima.
Calculando o lote em pontos
O valor do ponto em índices varia bastante entre corretoras. Suponha, apenas para o exemplo, um contrato em que 1 lote vale US$ 1 por ponto. Verifique sempre o valor real na especificação do seu contrato, na Observação do Mercado (clique direito no símbolo > Especificação).
- Entrada: venda em 18.398.
- Stop: 18.490, 8 pontos acima da máxima do padrão. Distância: 92 pontos.
- Risco máximo: US$ 100. Lote = 100 ÷ 92 ≈ 1,09. Se o passo mínimo de lote for 0,1, use 1,0 lote. Risco real: US$ 92.
- Alvo: suporte em 18.260, a 138 pontos. Relação: 138 ÷ 92 = 1,5R.
Reversão ou continuação
Como reversão
No topo de uma alta, em resistência, o engolfo de baixa sugere que os compradores se esgotaram. É o caso do exemplo. A chance melhora se o movimento anterior já mostrava pernas encolhendo, como você viu na aula sobre intenção do preço.
Como continuação
Dentro de uma tendência de baixa, o preço faz uma correção de dois ou três candles verdes. Um engolfo de baixa no fim dessa correção, perto de uma antiga zona de suporte que virou resistência, indica que os vendedores retomaram o controle. Muitos traders acham esse uso mais confiável, porque opera a favor da estrutura.
Armadilhas específicas
- Abertura do mercado à vista: nos índices americanos, os primeiros minutos após a abertura de Nova York (por volta de 10h30 em Brasília, ou 11h30 fora do horário de verão americano) costumam ter candles muito grandes nos dois sentidos. Engolfos nesse momento podem ser só ruído.
- Stop proporcional ao candle: um engolfo de 200 pontos exige um stop enorme, e o lote precisa encolher na mesma proporção.
- Suporte logo abaixo: se a mínima do dia está 40 pontos abaixo, a venda tem pouco espaço.
Erros comuns
- Usar o valor do ponto de outro ativo ou de outra corretora no cálculo do lote.
- Vender todo engolfo de baixa em tendência de alta forte, lutando contra a estrutura.
- Confundir um candle de baixa grande com engolfo sem conferir se o corpo anterior foi realmente coberto.
- Arredondar o lote para cima, aumentando o risco além do planejado.
Exercício
- Na Observação do Mercado, abra a especificação do índice que você acompanha e anote o valor do ponto por lote e o lote mínimo.
- No gráfico H1 desse índice, encontre cinco engolfos de baixa das últimas semanas.
- Classifique cada um como reversão (no topo) ou continuação (fim de correção em tendência de baixa).
- Calcule stop, lote para US$ 100 de risco e o alvo no suporte mais próximo.
- Anote o resultado em R e compare os dois grupos.
Resumo
- Engolfo de baixa: corpo vermelho cobrindo todo o corpo verde anterior.
- Em índices, confirme o valor do ponto na especificação antes de calcular o lote.
- Funciona como reversão em topos e como continuação ao fim de correções.
- Evite os primeiros minutos da abertura do mercado à vista.
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