Entrada, stop e alvo parecem três números simples. Mas entre o que você planejou e o que a plataforma executou pode haver diferenças que mudam o risco real, o resultado em R e até a conclusão sobre a estratégia. Registrar corretamente esses três preços é o que dá precisão ao seu journal.
Planejado versus executado
Todo registro deve ter duas colunas para cada preço: o planejado (o que estava no cenário) e o executado (o que aparece na Caixa de Ferramentas). A diferença entre eles tem nome: derrapagem, ou slippage. Ela pode vir de ordem a mercado em momento rápido, de spread aberto ou simplesmente de você ter hesitado alguns segundos.
Exemplo de venda no EURUSD
- Entrada planejada: 1,0952. Stop: 1,0975. Alvo: 1,0902.
- Risco planejado: 23 pips. Retorno planejado: 50 pips. Relação: cerca de 2,17 para 1.
- Entrada executada: 1,0950. Em uma venda, entrar mais baixo é pior: você perdeu 2 pips.
- Risco real: 1,0975 − 1,0950 = 25 pips. Retorno real até o alvo: 1,0950 − 1,0902 = 48 pips. Relação: 1,92 para 1.
Dois pips parecem pouco, mas a relação risco-retorno caiu de cerca de 2,17 para 1,92. Se isso se repete em todas as operações, a estratégia que funciona no papel pode deixar de funcionar na conta. Só o registro das duas colunas mostra esse efeito.
Qual R usar?
Defina uma regra e mantenha: o R é o risco em dinheiro calculado a partir da entrada executada e do stop original. No exemplo, com lote de 0,20 (US$ 2 por pip), o risco é 25 × 2 = US$ 50. Esse é o 1R da operação.
Suponha que você encerrou manualmente em 1,0921. O ganho foi de 1,0950 − 1,0921 = 29 pips, ou 29 × 2 = US$ 58. Em R: 58 ÷ 50 = +1,16R. Registre também o motivo da saída manual. “Candle de reversão forte no M15” é um motivo; “fiquei com medo de devolver” é outro, e o journal precisa saber qual foi.
Stops e alvos alterados
Se você mexeu no stop ou no alvo durante a operação, registre:
- O stop original (é ele que define o R).
- Cada alteração, com o horário e o motivo.
- Se a alteração estava prevista no plano (por exemplo, “levar o stop ao ponto de entrada após +1R”) ou foi improvisada.
Mover o stop a favor, conforme regra, é gestão. Mover o stop contra, para longe, aumentando o risco, é um dos erros mais caros que existem. Uma perda de −1,8R em uma operação que deveria perder no máximo −1R quase sempre tem essa origem. Registrar o stop original impede que você “esqueça” que isso aconteceu.
Saídas parciais
Se você encerra metade da posição em um ponto e o restante em outro, calcule o resultado de cada parte e some. Exemplo com a mesma venda e 0,20 lote:
| Parte | Lote | Saída | Pips | US$ |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0,10 | 1,0925 | 25 | +25 |
| 2 | 0,10 | 1,0950 (stop no ponto de entrada) | 0 | 0 |
| Total | 0,20 | +25 = +0,5R |
O R continua sendo calculado sobre o risco original de US$ 50. Assim, o resultado de operações com e sem parcial pode ser comparado de forma justa.
Registre também o que teria acontecido
Um campo opcional, mas valioso: “o alvo original foi atingido depois?”. Se você sai manualmente com frequência e o alvo costuma ser alcançado mais tarde, o journal vai mostrar que suas saídas antecipadas estão custando resultado. Se acontece o contrário, talvez seus alvos estejam longe demais.
Onde a maioria erra
- Registrar só o preço planejado, escondendo a derrapagem.
- Recalcular o R com base no stop que foi movido, fazendo uma perda maior parecer −1R.
- Somar parciais em pips sem considerar lotes diferentes.
- Não anotar o motivo de saídas manuais.
- Confundir, na venda, qual direção de derrapagem é favorável.
Tarefa desta aula
- Acrescente ao journal colunas de entrada, stop e alvo planejados e executados.
- Pegue suas últimas cinco operações e preencha as duas versões, usando a Caixa de Ferramentas para os preços reais.
- Calcule, para cada uma, a derrapagem na entrada em pips (ou dólares, no ouro).
- Recalcule o R real de cada operação com a entrada executada e o stop original.
- Verifique se o alvo original foi atingido depois das saídas manuais.
Pontos para guardar
- Registre sempre planejado e executado lado a lado.
- O R é definido pela entrada executada e pelo stop original.
- Alterações de stop e alvo precisam de horário e motivo.
- Parciais são somadas em dinheiro e divididas pelo risco original.
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