O limite diário protege contra um dia ruim. Mas existem semanas em que cada dia termina um pouco negativo, sem nunca bater o limite, e a soma no fim da semana é pesada. O limite semanal cobre esse ponto cego e cria um momento obrigatório de pausa e revisão.
Por que o diário não basta
Suponha limite diário de 2% e risco de 1% por trade. Veja uma semana possível:
| Dia | Resultado | Acumulado na semana |
|---|---|---|
| Segunda | −1,8% | −1,8% |
| Terça | −1,5% | −3,3% |
| Quarta | +0,4% | −2,9% |
| Quinta | −2,0% | −4,9% |
| Sexta | −1,9% | −6,8% |
Nenhum dia ultrapassou 2%, mas a semana acumulou quase −7% (somando os percentuais de forma simples). Uma sequência dessas costuma indicar que algo não está funcionando: o mercado mudou de comportamento, o trader está cansado, ou as regras estão sendo aplicadas com menos rigor.
Como definir
O limite semanal deve ser menor que cinco vezes o limite diário. Caso contrário, ele nunca atua antes do diário. Referências usadas por muitos traders:
- Com risco de 1% e limite diário de 2%: limite semanal entre 4% e 5%.
- Com risco de 0,5% e limite diário de 1%: limite semanal entre 2% e 2,5%.
- Em R: algo como 4R a 5R na semana.
Na semana da tabela, um limite de 4% teria encerrado as operações na quinta-feira, logo após o trade que levou o acumulado para além de −4%. Ou melhor ainda: na quinta de manhã, com −2,9% acumulado, o trader saberia que só restava pouco mais de 1% de margem e poderia reduzir o risco por operação.
Gestão da margem restante
Da mesma forma que no limite diário, a margem da semana orienta o risco dos próximos trades. Um exemplo com limite de 4% e conta de US$ 12.000:
- Limite em dinheiro: US$ 480.
- Até quarta, perdeu US$ 348. Restam US$ 132.
- Risco normal de 1% seria US$ 120: um stop deixaria apenas US$ 12 de margem.
- Decisão coerente: reduzir para 0,5% (US$ 60) ou encerrar a semana.
O que fazer ao atingir o limite
Parar de operar é só o começo. O valor real do limite semanal está na revisão que ele obriga:
- Liste todos os trades da semana com entrada, stop, alvo e resultado em R.
- Marque cada um como “dentro do plano” ou “fora do plano”.
- Se a maioria estava fora do plano, o problema é disciplina. O foco da semana seguinte é execução, talvez com risco reduzido.
- Se a maioria estava dentro do plano, pode ser apenas uma fase normal da estratégia. Compare com o histórico: sequências assim já aconteceram antes?
- Observe o contexto: a volatilidade mudou? Houve muitas notícias? O ativo saiu de tendência para lateralidade?
Um passo além: limite mensal
A mesma lógica pode ser aplicada ao mês, com um limite entre 6% e 10%, por exemplo. Atingir o limite mensal costuma justificar uma pausa mais longa: voltar para a conta demo por alguns dias, revisar o plano por completo e retomar com risco reduzido. É um freio que impede que um mês ruim se transforme num drawdown difícil de recuperar.
Onde a maioria erra
- Limite semanal igual a cinco limites diários: na prática, ele nunca é acionado.
- “Zerar” o limite na segunda por conta própria depois de uma semana interrompida, sem ter feito a revisão.
- Revisar só os trades perdedores: os vencedores também podem ter sido fora do plano.
- Considerar o limite semanal uma punição: ele é uma ferramenta de diagnóstico.
Tarefa desta aula
- Defina seus limites diário, semanal e mensal, garantindo que cada um seja menor que a soma dos anteriores.
- Calcule os valores em dinheiro para o saldo atual.
- Crie no seu diário uma linha de controle semanal com o acumulado de cada dia.
- Monte um roteiro de revisão com as cinco perguntas desta aula.
- Aplique o roteiro na última semana operada, mesmo que o limite não tenha sido atingido.
Pontos para guardar
- O limite semanal pega sequências de dias ruins que não acionam o limite diário.
- Ele deve ser menor que cinco vezes o limite diário.
- A margem restante da semana orienta o risco dos próximos trades.
- Atingir o limite é o gatilho para uma revisão estruturada, não só uma pausa.
← Aula anterior: Aula 130 — Limite de Perda Diária
Próxima aula: Aula 132 — Número Máximo de Operações por Dia →
Está no Módulo 7 — Gestão de Risco · Ver o índice completo da Formação
