Se existe um número de referência na gestão de risco para contas de varejo, é 1%. Ele aparece em livros, cursos e conversas entre traders por um motivo prático: é pequeno o suficiente para aguentar sequências ruins e grande o suficiente para que os resultados apareçam.
Pontos principais
- O cálculo de 1% em forex, ouro e índices.
- Diferença entre 1% fixo e 1% recalculado sobre o saldo.
- O comportamento da conta em sequências positivas e negativas.
- Quando manter e quando reduzir esse nível.
Três exemplos com a mesma conta
Conta de US$ 10.000. Risco de 1% = US$ 100 por operação.
EURUSD
Stop de 25 pips. Um lote padrão vale cerca de US$ 10 por pip. Lote = 100 ÷ (25 × 10) = 0,40 lote.
XAUUSD
Stop de US$ 5 no preço (por exemplo, compra em 2.350,00 e stop em 2.345,00). Em muitas corretoras, 1 lote de ouro = 100 onças, então cada US$ 1 de movimento vale US$ 100 por lote, e US$ 5 valem US$ 500 por lote. Lote = 100 ÷ 500 = 0,20 lote. Confirme o tamanho do contrato na sua corretora antes de usar esse número.
Índice americano
Nos CFDs de índices, o valor por ponto varia bastante entre corretoras. Suponha um contrato em que 1 lote vale US$ 1 por ponto. Com stop de 60 pontos: 60 × 1 = US$ 60 por lote. Lote = 100 ÷ 60 = 1,666, arredondando para baixo para 1,6 lote, conforme o passo de volume permitido. Sem conferir a especificação, esse cálculo pode estar errado por um fator de 10.
Repare que o risco em dinheiro é praticamente o mesmo nos três casos. O que muda é o tamanho da posição, ajustado a cada ativo.
1% fixo ou 1% do saldo atual?
Há duas formas de aplicar o percentual:
| Método | Como funciona | Efeito |
|---|---|---|
| Sobre o capital inicial | Sempre US$ 100, mesmo se a conta cair | Mais simples, mas perde proteção em quedas |
| Sobre o saldo atual | Recalcula a cada trade ou período | Reduz o valor em quedas e aumenta em altas |
Recalculando sobre o saldo, depois de cinco perdas seguidas a conta sai de US$ 10.000 para cerca de US$ 9.509,90, e o próximo risco já é de US$ 95,10. Com valor fixo, seriam US$ 9.500 e o próximo risco continuaria US$ 100, agora cerca de 1,05% da conta. Numa sequência longa, essa diferença cresce.
Uma solução prática é recalcular uma vez por semana. Você evita contas fracionadas a cada trade e ainda acompanha a evolução do saldo.
Como a conta se comporta
Com risco de 1% e alvo médio de 2 vezes o risco, cada acerto rende cerca de 2% e cada erro custa 1%. Numa sequência de 10 operações com 4 acertos e 6 erros, o saldo aproximado fica: +8% −6% = +2%, antes de custos. Com 3 acertos e 7 erros: +6% −7% = −1%. As oscilações são moderadas. Você sente o resultado, mas nenhuma semana isolada define o destino da conta.
Esse equilíbrio é o motivo pelo qual 1% funciona bem como padrão. Ele permite medir a estratégia com dinheiro que importa, sem que o medo tome conta.
Quando rever o 1%
- Reduza se a conta entrar em drawdown relevante (por exemplo, acima de 6% a 8%), se você notar que está hesitando ou fechando trades cedo por medo, ou se for operar em dias de notícias de alto impacto.
- Mantenha enquanto a estratégia estiver dentro do comportamento esperado, mesmo com perdas.
- Evite subir apenas porque teve uma boa semana. Resultados de curto prazo não validam aumento de risco.
Onde a maioria erra
- Calcular 1% e depois mexer no stop: se o stop se afasta, o risco real deixa de ser 1%.
- Usar o valor por pip de EURUSD em todos os pares: em USDJPY ou EURGBP o valor por pip em dólar é diferente.
- Ignorar o lote mínimo e o passo de volume: alguns ativos aceitam só incrementos de 0,1 lote.
- Somar 1% em trades correlacionados sem perceber: comprar EURUSD e GBPUSD juntos pode dobrar a exposição ao dólar.
Tarefa desta aula
- Calcule 1% do seu saldo.
- No MetaTrader 5, abra a Especificação de EURUSD, XAUUSD e de um índice que você acompanhe (botão direito na Observação do Mercado).
- Anote o tamanho do contrato, o lote mínimo e o passo de volume de cada um.
- Para um stop hipotético de 30 pips no EURUSD, US$ 6 no ouro e 80 pontos no índice, calcule o lote que respeita 1%.
- Guarde essas contas numa planilha; ela será a base da sua calculadora de lote.
Pontos para guardar
- 1% é um padrão equilibrado entre sobrevivência e resultado perceptível.
- O risco em dinheiro é o mesmo em qualquer ativo; o lote é que se ajusta.
- Recalcular o risco sobre o saldo atual protege a conta em quedas.
- Reduza em drawdown ou insegurança; não aumente por euforia.
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