Antes de decidir como entrar, você precisa decidir onde vai operar. Parece óbvio, mas muitos iniciantes pulam de par em par a cada dia, e com isso nunca aprendem o comportamento de nenhum deles. Escolher um mercado é a primeira regra concreta da sua estratégia.
Critério 1: custo em relação ao stop
O spread é pago em toda operação. O que importa não é o valor absoluto, e sim quanto ele representa em relação ao tamanho do seu stop. Veja uma comparação ilustrativa. Os spreads variam entre corretoras e horários, então use os números como exercício de raciocínio.
| Ativo | Spread suposto | Stop típico da estratégia | Spread como % do stop |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 1 pip | 20 pips | 5% |
| GBPJPY | 3 pips | 30 pips | 10% |
| XAUUSD | US$ 0,30 | US$ 6,00 | 5% |
No ouro, em muitas corretoras 1 lote de XAUUSD equivale a 100 onças. Assim, um movimento de US$ 1 no preço vale cerca de US$ 100 por lote. Um spread de US$ 0,30 custa cerca de US$ 30 por lote, e um stop de US$ 6,00 representa cerca de US$ 600 por lote. Confirme sempre o tamanho do contrato na especificação do ativo na sua corretora, clicando com o botão direito sobre ele na janela Observação do Mercado e escolhendo Especificação.
Se a sua estratégia usa stops curtos, como 8 pips, um spread de 3 pips consome quase 40% do stop. Nesse caso, ativos de spread menor são praticamente obrigatórios.
Critério 2: horário em que o ativo se movimenta
Cada mercado tem janelas de maior atividade. Em horário de Brasília, de forma aproximada:
- Abertura de Londres: por volta das 4h quando o Reino Unido está no horário de verão e das 5h fora dele.
- Abertura da bolsa de Nova York: 10h30 durante o horário de verão americano e 11h30 fora dele.
- Sobreposição Londres e Nova York: aproximadamente entre 9h e 13h, período em que EURUSD, GBPUSD e ouro costumam ter mais liquidez.
Se você só consegue olhar o gráfico às 20h, operar índices americanos no horário de maior movimento não será possível. Escolher um ativo cujo período ativo coincide com a sua disponibilidade evita que você opere em horários de mercado parado.
Critério 3: amplitude compatível com o seu capital
Ativos muito voláteis exigem stops maiores. Com uma conta de US$ 1.000 e risco de 1% (US$ 10), um stop de US$ 8 no ouro exige um lote de US$ 10 ÷ (8 × US$ 100) = 0,0125. Como o lote mínimo costuma ser 0,01, você arriscaria 0,01 × 8 × 100 = US$ 8, perto do limite. Se o stop precisasse ser de US$ 15, o lote mínimo já representaria US$ 15, ou seja, 1,5% da conta. O mercado ficou grande demais para o capital e para a regra de risco.
No EURUSD, com 20 pips de stop e o mesmo risco de US$ 10, o lote seria 10 ÷ (20 × 10) = 0,05. Há espaço para ajustar o tamanho com precisão.
Critério 4: familiaridade
Cada ativo tem personalidade. O ouro costuma reagir com força a dados de inflação e juros americanos. O EURUSD tende a respeitar níveis redondos com certa frequência. Os índices podem abrir com saltos em relação ao fechamento anterior. Você só aprende essas características observando o mesmo ativo por semanas. Por isso, a regra sugerida para quem está começando é simples: um ativo principal e, no máximo, um secundário.
Onde a maioria erra
- Escolher pelo que “está se mexendo” hoje: o ativo da moda muda toda semana, e você nunca acumula experiência.
- Ignorar o custo: operar pares exóticos com spreads altos numa estratégia de stops curtos.
- Não checar a especificação: assumir o tamanho do contrato do ouro ou de um índice sem confirmar na corretora.
- Operar muitos pares correlacionados: comprar EURUSD e GBPUSD ao mesmo tempo é, na prática, dobrar a aposta contra o dólar.
Tarefa desta aula
- Na Observação do Mercado do MetaTrader 5, escolha três candidatos: por exemplo EURUSD, GBPUSD e XAUUSD.
- Anote o spread de cada um em três momentos do dia: 6h, 11h e 19h.
- Abra a Especificação de cada ativo e registre o tamanho do contrato e o lote mínimo.
- Calcule o lote para um risco de 1% da sua conta com o stop que você costuma usar em cada ativo.
- Escolha o ativo principal com base nesses dados e escreva a justificativa em duas frases no documento da sua estratégia.
Pontos para guardar
- Compare o spread com o tamanho do stop, não em valor absoluto.
- O ativo precisa estar ativo no horário em que você está disponível.
- A volatilidade do ativo precisa caber no seu capital e no seu risco por operação.
- Poucos ativos permitem conhecer o comportamento de cada um em profundidade.
← Aula anterior: Aula 166 — Estratégia não é Apenas um Indicador
Próxima aula: Aula 168 — Como Escolher o Timeframe da Estratégia →
Está no Módulo 9 — Estratégias de Trading · Ver o índice completo da Formação
