Sair com lucro parece a parte fácil. Na prática, é onde muita estratégia se desfaz: o trader realiza cedo demais por medo, ou segura demais esperando um movimento que não vem. Definir o take profit por regra tira essa decisão do calor do momento.
Alvo e taxa de acerto andam juntos
Quanto mais distante o alvo em relação ao stop, menos vezes você precisa acertar para não perder dinheiro. A conta do ponto de equilíbrio, sem custos, é: taxa mínima = 1 ÷ (1 + relação alvo/stop).
| Alvo em relação ao stop | Taxa de acerto de equilíbrio |
|---|---|
| 1 para 1 | 50,0% |
| 1,5 para 1 | 40,0% |
| 2 para 1 | 33,3% |
| 3 para 1 | 25,0% |
Isso não significa que alvos longos são sempre melhores. Um alvo distante é atingido com menos frequência. O que importa é o equilíbrio entre os dois, e isso só o teste da estratégia revela. A tabela mostra apenas o mínimo necessário para empatar.
Método 1: múltiplo fixo do stop
O alvo é sempre um múltiplo do risco. Exemplo: stop de 20 pips no EURUSD e alvo de 2 vezes, ou 40 pips. É fácil de testar e de executar: você coloca stop e alvo na mesma hora e não precisa mais olhar o gráfico.
A limitação é ignorar o mapa. Se existe uma resistência forte a 25 pips da entrada, um alvo de 40 pips exige que o preço a atravesse. Por isso muitas estratégias combinam o múltiplo fixo com a condição de espaço livre até a próxima região.
Método 2: próxima região
O alvo fica um pouco antes da próxima região oposta. Se a resistência começa em 1,0930, o alvo pode ficar em 1,0927, alguns pips antes, porque o preço muitas vezes reage antes de tocar a zona inteira.
Exemplo no ouro: compra em US$ 2.335 com stop em US$ 2.329, risco de US$ 6. A próxima resistência fica em US$ 2.350, e o alvo vai para US$ 2.349. Ganho potencial: US$ 14, ou cerca de 2,3 vezes o risco. Com 0,05 lote, considerando 100 onças por lote (confirme na especificação da sua corretora), a perda seria 0,05 × 6 × 100 = US$ 30, e o ganho, 0,05 × 14 × 100 = US$ 70.
Método 3: saída parcial e stop móvel
Você divide a posição: parte sai num primeiro alvo, e o restante busca um movimento maior, com o stop levado para o ponto de entrada.
Exemplo no EURUSD com 0,20 lote, entrada em 1,0870 e stop em 1,0850. Risco: 20 pips × US$ 2 por pip = US$ 40.
- No primeiro alvo, +20 pips, fecha 0,10 lote: ganho de 20 × US$ 1 = US$ 20.
- O stop dos 0,10 restantes vai para 1,0870, o preço de entrada.
- Cenário A: o restante atinge o segundo alvo, +50 pips, e ganha US$ 50. Total: US$ 70.
- Cenário B: o restante volta ao preço de entrada. Total: US$ 20.
- Cenário C: o stop inicial é atingido antes do primeiro alvo. Perda: US$ 40.
A saída parcial suaviza a curva de resultados, mas também reduz o ganho nos melhores cenários. Se tivesse mantido os 0,20 lote até +50 pips, o ganho seria de US$ 100. Não existe escolha certa em abstrato; existe a escolha que você testou e consegue executar com disciplina.
Como escolher
- Estratégias de reversão em regiões costumam combinar bem com o alvo na próxima região.
- Estratégias de tendência podem se beneficiar da saída parcial com stop móvel.
- Quem está começando e precisa de simplicidade para testar tende a preferir o múltiplo fixo.
Qualquer que seja o método, ele precisa ser escrito com números e não mudar durante a operação. Mover o alvo para mais perto porque o preço “parou de andar” é uma saída emocional, tema que será tratado no checklist de saída.
Cuidado com isto
- Alvo atrás de uma resistência: exigir que o preço rompa uma região forte para chegar ao alvo.
- Alvo menor que o stop sem compensação: alvos curtos exigem taxa de acerto alta que nem sempre é realista.
- Parcial sem regra: realizar metade “porque deu medo” não é saída parcial, é improviso.
- Stop no zero cedo demais: levar o stop para a entrada logo nos primeiros pips aumenta o número de operações zeradas.
Para fazer esta semana
- Escolha um dos três métodos e escreva a regra do take profit com valores numéricos.
- Pegue dez operações do histórico que cumpriam as suas condições de entrada.
- Calcule o resultado de cada uma em múltiplos do risco (R) usando o método escolhido.
- Repita o cálculo com um segundo método e compare a soma em R dos dois.
- Registre a comparação, lembrando que dez operações ainda são poucas para uma conclusão firme.
Para levar desta aula
- A distância do alvo define a taxa de acerto mínima para empatar.
- Múltiplo fixo, próxima região e saída parcial são os métodos principais.
- Saídas parciais trocam ganho máximo por uma curva mais estável.
- O alvo é definido antes da entrada e não muda por impulso.
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