“Qual é a taxa de acerto?” costuma ser a primeira pergunta sobre qualquer estratégia. É um número fácil de entender e agradável de exibir. Só que, isolado, ele diz muito pouco sobre se a estratégia ganha ou perde dinheiro.
O cálculo e a questão das operações zeradas
A fórmula básica é: operações vencedoras ÷ total de operações × 100. Mas é preciso decidir o que fazer com as operações encerradas no zero, por exemplo quando o stop foi levado para a entrada.
Suponha 100 operações: 38 ganhos, 52 perdas e 10 zeradas.
- Contando as zeradas no total: 38 ÷ 100 = 38,0%.
- Excluindo as zeradas: 38 ÷ 90 ≈ 42,2%.
As duas formas são aceitáveis, desde que você use sempre a mesma e deixe claro no registro. Comparar uma taxa calculada de um jeito com outra calculada de outro gera conclusões erradas.
Taxa alta não significa estratégia boa
Compare duas estratégias hipotéticas, com resultados medidos em R:
| Estratégia | Taxa de acerto | Ganho médio | Perda média | Resultado médio por operação |
|---|---|---|---|---|
| A | 70% | 0,5R | 1R | +0,05R |
| B | 35% | 2,5R | 1R | +0,225R |
Na estratégia A: 0,70 × 0,5 – 0,30 × 1 = 0,35 – 0,30 = +0,05R. Na B: 0,35 × 2,5 – 0,65 × 1 = 0,875 – 0,65 = +0,225R. A estratégia que acerta metade das vezes da outra rende, em média, mais de quatro vezes por operação.
Agora imagine que a estratégia A sofra um aumento de custo de apenas 0,1R por operação, por spread maior. Ela passa a ter resultado médio de -0,05R. Estratégias de taxa alta e ganho pequeno costumam ser muito sensíveis a custos.
O ponto de equilíbrio
Na aula de take profit você viu a taxa mínima para empatar: 1 ÷ (1 + relação ganho/perda). Use isso para interpretar a sua taxa observada. Se o seu ganho médio é 1,8R e a perda média é 1R, o equilíbrio fica em 1 ÷ 2,8 ≈ 35,7%. Uma taxa observada de 42% está acima; uma de 33% está abaixo.
Lembre da aula anterior: com poucas operações, a taxa observada tem margem de incerteza grande. Uma taxa de 42% em 40 operações ainda não permite afirmar com segurança que você está acima do equilíbrio.
A taxa e o seu emocional
Mesmo que duas estratégias tenham o mesmo resultado médio, a experiência de operá-las é muito diferente:
- Taxa baixa, alvo longo: perdas frequentes e sequências negativas longas. Exige tolerância a errar a maior parte das vezes.
- Taxa alta, alvo curto: ganhos frequentes e pequenos, mas uma perda pode apagar vários ganhos de uma vez.
Escolher uma estratégia compatível com a sua tolerância é tão importante quanto os números. Uma estratégia com 30% de acerto que você abandona após oito perdas seguidas não serve para você, por melhor que seja no papel.
A taxa como sinal de mudança
A taxa de acerto é útil para monitorar a estratégia ao longo do tempo. Se o backtest com 200 operações mostrou cerca de 40% e as últimas 100 operações ao vivo mostram 28%, vale investigar. A causa pode estar na execução, no mercado ou nas regras. O tema será aprofundado na aula sobre quando ajustar uma estratégia.
Erros comuns
- Olhar só a taxa: ignorar o tamanho médio de ganhos e perdas.
- Buscar 80% ou 90% de acerto: geralmente implica alvos muito curtos ou stops muito largos.
- Mudar a forma de contar as zeradas: a taxa sobe ou desce sem que nada tenha mudado de fato.
- Concluir com poucas operações: a taxa de 20 operações pode estar muito longe da real.
Exercício
- Na planilha do seu backtest, conte ganhos, perdas e zeradas.
- Calcule a taxa de acerto das duas formas e escolha uma para usar sempre.
- Calcule o ganho médio e a perda média em R.
- Calcule a taxa de equilíbrio com a fórmula desta aula e compare com a sua taxa observada.
- Anote a maior sequência de perdas e reflita se você conseguiria atravessá-la operando ao vivo.
Resumo
- Taxa de acerto é ganhos sobre total, com critério fixo para as zeradas.
- Uma taxa alta pode esconder ganho médio pequeno e resultado fraco.
- Compare a taxa observada com a taxa de equilíbrio da sua relação ganho/perda.
- A taxa também define a experiência emocional de operar a estratégia.
← Aula anterior: Aula 189 — Quantas Operações Testar
Próxima aula: Aula 191 — Profit Factor →
Está no Módulo 9 — Estratégias de Trading · Ver o índice completo da Formação
