Se você olhar só o saldo da conta, vai achar que evoluiu nos meses bons e regrediu nos ruins. Isso é enganoso. A evolução de um trader aparece primeiro no comportamento e só depois, com amostra suficiente, nos números financeiros. Aprender a medir isso evita que você abandone um caminho que estava dando certo. Duas …

“Quero ganhar 10% ao mês.” É uma das frases mais comuns entre quem começa, e uma das mais perigosas. Não por ser ambiciosa, mas porque ela inverte a ordem das coisas: a meta passa a decidir o risco, quando deveria ser o risco a limitar a meta. Nesta aula você vai aprender a criar metas …

Um dia ruim é normal. Uma semana ruim também acontece. O que não pode acontecer é uma semana ruim virar um mês perdido porque você tentou recuperar tudo até sexta-feira. O limite semanal é a segunda camada de proteção, acima do limite diário, e trabalha num horizonte em que a frustração acumula de forma mais …

O risco por operação protege você de uma perda isolada. Ele não protege de um dia inteiro de decisões ruins. Três ou quatro perdas seguidas mexem com qualquer pessoa, e é exatamente nesse estado que surgem o aumento de lote e a vontade de recuperar. O limite diário existe para desligar a tomada antes que …

Muitos iniciantes passam semanas aperfeiçoando a entrada e decidem a saída na hora. É justamente na saída que o resultado se forma: o mesmo ponto de entrada pode virar ganho, perda ou empate dependendo de como você sai. Regras de saída escritas protegem você de duas tentações opostas, a de fechar cedo demais e a …

Uma regra de entrada boa tem uma característica simples: duas pessoas diferentes, olhando o mesmo gráfico, chegam à mesma conclusão. Se a regra depende de “sentir o mercado”, ela não pode ser testada, registrada nem melhorada. Nesta aula você vai transformar a ideia de um setup em regras objetivas. Regra vaga versus regra objetiva Vaga …

Até aqui você juntou muitas peças: análise, gestão de risco, rotina, journal e backtest. O plano de trading é o documento que junta tudo num lugar só. Ele responde, por escrito e antes de o mercado abrir, o que você opera, quando, como e quanto arrisca. Por que escrever Uma regra que só existe na …

Uma estratégia pode ter expectativa positiva no total e, ainda assim, ser frágil. Às vezes o lucro inteiro veio de um mês excepcional ou de três operações gigantes. Consistência é a pergunta seguinte: o resultado se repete ao longo do tempo, ou foi um golpe de sorte bem distribuído? Resultado total esconde a distribuição Imagine …

Taxa de acerto, ganho médio, perda média: cada uma conta parte da história. A expectativa matemática junta todas em um único número que responde à pergunta central de qualquer estratégia: em média, quanto eu ganho ou perco por operação? Se esse número não for positivo, com custos incluídos, nenhuma gestão de risco ou disciplina transformará …

Toda estratégia passa por fases de perda. A pergunta não é se elas vão acontecer, mas quão fundas podem ser e se você e a sua conta aguentam atravessá-las. O drawdown é a métrica que mede essas quedas. Entendê-lo é essencial para definir o risco por operação e para não abandonar uma estratégia no pior …